Udhibiti wa fedha wa uchumi

2024 Mwandishi: Henry Conors | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2024-02-12 13:10

Soko la kisasa linahitaji udhibiti wa fedha kutoka kwa wadhibiti wa nje. Hii ni kwa sababu ya mahitaji ya maendeleo ya mfumo wa soko, kwani sio chini ya suluhisho la shida nyingi za kijamii na kiuchumi peke yake. Dhana ya "mkono usioonekana wa soko", kulingana na ambayo mwisho inapaswa kukabiliana na changamoto zote bila msaada wa mtu yeyote, imeshindwa katika nchi nyingi. Na Urusi inakumbuka vizuri "tiba ya mshtuko" ya miaka ya tisini ya karne iliyopita. Utambuzi kwamba soko lenyewe haliwezi kuwepo ulikuja kuchelewa sana. Udhibiti wa fedha wa uchumi ni mojawapo ya vyombo vya udhibiti wa nje wa mfumo wa soko. Kulingana na wanauchumi wengi, hii ndiyo chombo muhimu zaidi. Katika makala hiyo, tutaangalia kwa karibu sera ya fedha, malengo, zana, aina. Na tuanze na ufafanuzi wa kimsingi.

dhana

Udhibiti wa fedha wa uchumi ni seti ya hatua zinazochukuliwa na Benki Kuu (CB) zinazolenga kubadilisha vigezo vya usambazaji wa fedha.

Hii ina maana kwamba Benki Kuu huathiri usambazaji wa fedha katika uchumi. Na hatua hii inathiri mienendo ya mauzo ya fedha. Hapo chini tutachanganua mbinu za udhibiti wa fedha kwa undani zaidi.

Malengo

Katika ngazi ya uchumi mkuu, malengo ya udhibiti yafuatayo yanatambuliwa:

1. Kuweka masharti ya ukuaji wa uchumi.
2. Kudumisha bei thabiti.
3. Kuhakikisha uthabiti wa viwango vya riba katika soko la ndani la fedha, viwango vya ubadilishaji.
4. Kufikia kiwango cha juu zaidi cha ajira ya idadi ya watu.

Lengo kuu la udhibiti wa fedha ni kudumisha bei thabiti. Kila kitu kingine kinatokana nao. Katika hali ya uchumi wa Kirusi, kudumisha bei imara inategemea kupunguzwa kwa mara kwa mara kwa mfumuko wa bei. Ni yeye ndiye anayeathiri mazingira ya uwekezaji nchini na kuimarika kwa ukuaji wa uchumi wa muda mrefu.

Dhana ya mfumuko wa bei

Mfumuko wa bei ni kupungua kwa uwezo wa kununua wa sarafu fulani kutokana na kushuka kwa thamani yake. Kwa mfano, mfumuko wa bei wa kila mwaka umewekwa kwa 10%. Inafuata kutoka kwa hili kwamba kwa rubles 1000 leo itawezekana kununua kiasi sawa cha bidhaa kama kwa 1100 kwa mwaka.

Udhibiti wa fedha wa Benki Kuu unalenga hasa kupunguza mfumuko wa bei. Usistaajabu kwamba benki za Kirusi hutoa mikopo ya gharama kubwa. Hii ni kutokana na mfumuko mkubwa wa bei. Piahaiwezekani kujilimbikizia pesa nyingi mikononi mwa mtu, kwani kila siku mtaji "utaliwa" na sheria zisizoonekana za soko.

Uwezo mdogo wa Benki Kuu

Benki Kuu haina kazi za kutunga sheria, kwa hivyo kazi yake ni kusuluhisha tu mabadiliko ya soko katika sehemu fulani za soko la fedha.

Licha ya mapungufu, Benki Kuu inaweza kufanya udhibiti wa fedha, ambao umeundwa ili:

1. Boresha ufanisi wa washiriki wa mzunguko wa fedha.
2. Linda maslahi ya salio la washiriki wa soko.
3. Ili kuwalinda dhidi ya kuongeza gharama zao kwa njia ghushi.
4. Weka masharti ya uwekezaji.
5. Kuza mazingira ya ushindani sokoni.
6. Panua soko la huduma za benki na kuboresha ubora wake.

Jukumu la udhibiti wa fedha ni kubwa kwa uchumi mkuu kwa ujumla na kwa kila raia haswa. Leo tunaona hali ambapo mfumuko wa bei umepungua. Hii ilisababisha kupungua kwa viwango vya amana za benki, ambayo leo mara chache huzidi 8% kwa mwaka. Hata hivyo, wakati huo huo, wasimamizi wa kiuchumi hupunguza kwa usawa usawa halisi wa washiriki wa soko kwa njia nyingine, kwa mfano, kwa njia ya kushuka kwa thamani ya sarafu ya kitaifa. Wale. kupungua kwa bandia kwa thamani ya ruble husababisha kupungua kwa uwezo wake wa ununuzi katika masoko ya dunia. Kwa kuzingatia ukweli kwamba nchi yetu inaagiza bidhaa zote za mwisho za matumizi, tunaona ongezeko kubwa la bei. Kutokana na hili ni wazi kwamba udhibiti wa fedha nchini Urusi una yake mwenyewekipengele maalum, tofauti na nchi nyingine. Kwa hiyo, haiwezi kusema kuwa kwa kila nchi kuna maelekezo ya ulimwengu kwa mkakati sahihi. Mbinu zinazofaa kwa nchi moja zinaweza kusababisha mporomoko kamili wa kifedha katika nchi nyingine.

Vitu

Udhibiti wa fedha unalenga vitu vifuatavyo:

1. Kasi ya pesa.
2. Ukubwa wa mikopo.
3. Kiwango cha sarafu ya taifa.
4. Mahitaji na usambazaji wa sarafu ya taifa.
5. Upatikanaji wa pesa katika uchumi.
6. Migawo ya kuzidisha pesa.

Udhibiti wa fedha wa kila moja ya viashirio hivi una muda uliopangwa. Wameanzishwa katika ngazi mbalimbali za serikali. Kwa hiyo, haiwezi kusemwa kuwa udhibiti wa mfumo wa fedha unaodaiwa hautegemei serikali kwa sababu rahisi kwamba ni Benki Kuu, ambayo haiko chini ya mamlaka ya serikali, ambayo inajidhibiti yenyewe. Ni kwa uratibu wa hatua za serikali na Benki Kuu ambapo ufanisi wa hatua za Benki Kuu hutegemea.

Mfumo

Njia ya kifedha inajumuisha:

• Utabiri.
• Mipango
• Mbinu na zana za ushawishi.

Nia za hitaji la pesa

Udhibiti wa sera ya fedha pia unategemea nia ya hitaji la pesa.

Aina ya kwanza ninia ya muamala. Inahakikisha utendakazi wa sasa wa kiuchumi wa mshiriki wa soko. Kwa mtu wa kawaida, nia ya muamala inamaanisha akiba ya pesa kwa matumizi ya kila mwezi hadi mshahara unaofuata: mboga, bili, malipo ya simu ya rununu, n.k.

Kwa makampuni ya biashara, nia ya muamala ina maana ya fedha ambazo zimekusudiwa kusaidia shughuli za sasa za kiuchumi (makazi na wasambazaji, malipo ya kodi, n.k.).

Kwa serikali, hii ni akiba ya sarafu inayoruhusu malipo katika soko la nje.

Aina ya pili ni nia ya tahadhari. Inaruhusu mshiriki wa soko kuunda hifadhi. Kwa raia wa kawaida, hii ni kuokoa siku ya mvua, kuweka amana ili kuokoa pesa, n.k. Biashara na majimbo huunda akiba na fedha za uimarishaji.

Aina ya tatu ni nia ya kubahatisha. Pesa ya kisasa yenyewe sio chanzo cha uhifadhi wa thamani. Kwa hiyo, sehemu ya fedha hutumika kununua mali zisizoonekana (za fedha) zinazozalisha mapato kwa njia ya asilimia mbalimbali. Hizi ni pamoja na bondi, hisa, vyombo vya kifedha vya viwandani.

Mahitaji na usambazaji wa pesa

Mahitaji na usambazaji wa pesa ndio ngumu zaidi kutabiri idadi. Haiwezekani kutabiri sababu ya tabia ya baadaye, kwani inategemea sio tu juu ya mambo ya uchumi mkuu, bali pia juu ya maendeleo ya uchumi wa dunia. Kwa mfano, maendeleo ya cryptocurrencies na e-commerce husababisha kupungua kwa mahitaji ya fedha za kitaifa. Kuongezeka kwa mahitaji ya pesa inategemea mambo yafuatayovipengele:

1. Kupungua kwa mfumuko wa bei na matarajio ya mfumuko wa bei.
2. Kukuza imani katika mfumo wa benki.
3. Ukuaji wa uchumi.

Mtu anaweza kutoa mfano mzuri wa udhibiti wa fedha wa Shirikisho la Urusi baada ya mgogoro wa 2008: serikali ilipitisha sheria, kulingana na ambayo amana zote za benki zilipewa bima bila kushindwa hadi kiasi fulani. Na mtu hawezi kuogopa kwamba benki itafilisika, kwani serikali ingelipa fidia kwa hasara hiyo kupitia kampuni za bima. Hii imesababisha kuongezeka imani ya umma katika mfumo wa benki.

Mahitaji ya pesa ni kiashirio kikuu. Mbinu na vyombo vya ufanisi vya udhibiti wa fedha hutegemea mahitaji makubwa ya fedha. Inafaa pia kuzingatia kuwa hamu ya kuwa na pesa na uwezekano wa kuipata hailingani. Hapa tunakabiliwa na dhana kama ukwasi - pesa taslimu na pesa zisizo za pesa kwenye akaunti za benki. Mahitaji ya pesa yanafafanuliwa kama sehemu ya uwiano wa ukwasi.

Kasi ya pesa

Sera ya fedha ya kudhibiti uchumi pia inategemea kiashirio kama kasi ya mzunguko wa pesa. Ukuaji wa amana za benki za muda mrefu huchangia kupungua kwa kasi ya pesa, na kinyume chake, uhifadhi wa kiwango kikubwa cha pesa kwenye uchumi huongeza kasi ya pesa.

Ofa ya pesa

Mdhibiti wa soko lazima ahesabu kwa usahihi kiwango cha ujazo wa pesa katika uchumi. Je, inaweza kutumia vyema ongezeko la usambazaji wa fedha? Ni viwango ganimfumuko wa bei, matarajio ya mfumuko wa bei na viwango vya hatari katika uchumi? Majibu halisi ya maswali haya yanaathiri tabia ya mdhibiti. Mwanzo wa miaka ya 2000 nchini Urusi inaweza kutajwa kama mfano. Utitiri mkubwa wa pesa nchini, unaohusishwa na faida kubwa kutokana na uuzaji wa hidrokaboni, ulikuwa na athari mbaya kwa uchumi kwa ujumla. Hakuweza "kuchimba" ugavi mzima wa pesa bila uharibifu wa uzalishaji. Mfumuko wa bei uliongezeka hadi 10-12% kwa mwaka. Katika suala hili, kulikuwa na kupanda kwa kiasi kikubwa kwa gharama ya mikopo. Sekta hizo za uchumi ambazo hazikuhusishwa na sekta ya mafuta na gesi ziliathiriwa sana: kilimo, uchukuzi, uchukuzi, na sekta ya umma. Uwekezaji katika viwanda hivi ulikuwa mdogo ikilinganishwa na uwekezaji katika maeneo mengine. Pia kulikuwa na usawa katika mapato ya raia wa kawaida. Kwa mfano, wastani wa mshahara wa mwalimu ulikuwa katika eneo la rubles 6-7,000 kwa mwezi, na mfanyakazi katika maeneo ya ujenzi alipata rubles elfu kadhaa kwa siku. Leo tunaona kwamba tofauti katika viwanda haionekani sana, lakini sasa tuna matatizo tofauti kabisa katika uchumi.

Ugavi wa pesa umebainishwa na:

1. Msingi wa fedha (mali) wa Benki Kuu. Hii ni pamoja na mikopo kwa benki, dhamana - kwa kawaida bondi katika noti za hazina za nchi zinazoongoza kwa uchumi duniani - akiba ya dhahabu na fedha za kigeni.
2. Kiwango cha riba kwenye soko la fedha la ndani. Pia inaitwa kiwango muhimu cha ufadhili. Hii ni asilimia ambayo Benki Kuu inatoa mikopo kwa benki za biashara. Kwa kawaida, ni chini ya asilimia ambayo mwisho hutoa mikopo kwa watu binafsi na mashirika ya biashara, kwanifaida ya baadaye ya benki na asilimia ya hatari na defaults ni superimposed. Kwa mfano, ikiwa kiwango cha refinancing muhimu ni 7%, basi riba ya mkopo wa benki kwa mtu binafsi haiwezi kuwa chini, kwa kuwa hakuna mtu atakayekopesha kwa hasara. Kiwango cha riba katika soko la muda mfupi huundwa kwa msingi wa uwiano wa akiba ya mfumo wa benki kwa amana zake. Leo tunashuhudia hali ya kuvutia ambayo haikuweza kufikiriwa katika historia yote ya hivi karibuni ya nchi yetu: watu wameweka kiasi kikubwa cha fedha katika amana za benki, ambayo, zaidi ya hayo, karibu wote ni bima. Katika suala hili, wasimamizi wa fedha wanaminya pesa za wananchi kutoka benki, hivyo basi kuweka masharti ya viwango vya chini vya riba kwenye amana.
3. Kuunda hifadhi ya kudumu.

Mfumo wa benki kama kigezo muhimu zaidi kinachoathiri usambazaji wa pesa

Mfumo wa benki una ushawishi mkubwa zaidi kwenye usambazaji wa pesa. Hebu tuorodheshe mbinu na zana za udhibiti wa fedha:

1. Kupunguza au kuongeza usambazaji wa pesa.
2. Kutengeneza mtiririko endelevu wa pesa.
3. Kufanya miamala katika soko la fedha ili kudhibiti mzunguko wa pesa.

Mbinu za udhibiti wa fedha katika nchi zilizoendelea kiuchumi na nchi zinazoendelea ni tofauti kimsingi.

Benki kuu ni mhusika mkuu katika udhibiti. Ili kufanya hivyo, anatumia zana zifuatazo kudhibiti sera ya fedha:

1. Toleo la pesa taslimu.
2. Ufadhili upya wa benki, yaani Benki Kuuinakuwa "benki kwa ajili ya benki" na inatoa mikopo kwa benki za biashara kwa viwango vilivyowekwa na yenyewe. Mwisho hufadhili fedha hizi katika soko la ndani kwa kiwango cha juu cha riba.
3. Operesheni kwenye soko huria kwa ununuzi na uuzaji wa dhamana na sarafu za makazi katika nyanja ya kimataifa.

Shukrani kwa shughuli zilizoorodheshwa hapo juu, utaratibu mmoja wa udhibiti wa fedha unaundwa.

Kwa hivyo, jukumu muhimu zaidi katika uchumi mkuu ni la Benki Kuu ya nchi. Tutaangazia huluki hii ya kiuchumi kwa undani zaidi baadaye katika makala.

Hali ya CBR

Katika mfumo wa benki wa Urusi, CBR ndiyo benki kuu ya nchi. Iko juu ya mfumo mzima wa kifedha wa nchi na imeundwa kurekebisha mkondo wa benki zingine zote kulingana na mkakati wa jumla wa uchumi. Hii hutokea kupitia refinancing na udhibiti. Kama kazi ya mwisho, Benki Kuu ina haki ya kusimamisha shughuli za taasisi yoyote ya mikopo kwa kufuta leseni yake. Hivi majuzi, orodha ya kuvutia ya bahati mbaya kama hiyo tayari imekusanywa. Wengi hata wana maoni kwamba Benki Kuu inasafisha kabisa msingi wa benki kubwa kwa ushiriki wa serikali.

Benki Kuu pia ni wakala mkuu wa sera ya fedha ya serikali. Hata hivyo, hatumii njia za maelekezo kufikia malengo yake, bali mbinu za kiuchumi za usimamizi.

Benki Kuu ya Urusi iko chini ya nani?

Licha yaukweli kwamba Benki Kuu ya Urusi ni benki kuu ya nchi, ambayo ndiyo pekee ambayo ina haki ya kuchapisha rubles, sio chini ya serikali ya Shirikisho la Urusi au chombo kingine chochote cha serikali. Ikiwa hali yetu haina fedha za kutosha kulipa mishahara, pensheni na faida, basi Benki Kuu ya Urusi haitatoa mikopo kwa serikali. Mfumo huu wa kitendawili ulijengwa tangu mwanzo wa malezi ya Urusi huru. Ni hali hii ambayo inatoa sababu kwa wanasayansi wengi wa kisiasa kumwita B. N. Yeltsin, rais wa kwanza wa Urusi, msaliti wa Nchi ya Mama. Benki ya Urusi iko chini ya nani? Wengine wanasema kwa ujasiri kwamba Benki Kuu ya nchi yetu ni tawi la Mfumo wa Hifadhi ya Shirikisho, wengine wanahusisha Shirika la Fedha la Kimataifa, ambalo ni la haki zaidi, kwa kuwa kuna kutajwa moja kwa moja katika Sheria. Hata hivyo, wote wawili wana uhakika kwamba tunadhibitiwa na Rothschilds na Rockefellers.

Lakini inafaa kuchanganua Sheria ya Shirikisho juu ya "Benki Kuu ya Shirikisho la Urusi", kila kitu kiko sawa: Benki Kuu inajumuisha mkuu na washiriki wa bodi ya wakurugenzi kwa idadi ya watu 14. Wote wamechaguliwa na Jimbo la Duma kwa makubaliano na Rais wa Shirikisho la Urusi. Sasa ni muhimu kujibu swali la kimantiki: Je! Benki Kuu ya Urusi ni shirika la pro-American? Jibu la uthibitisho litakuwa tu ikiwa bunge la nchi yenyewe pia linaunga mkono Marekani.

Pia, kwa wale wanaopenda kuihusisha Benki Kuu ya Urusi na Marekani, tutaeleza kuwa tangu 2014, 75% ya faida zote za Benki Kuu ya Shirikisho la Urusi huhamishiwa kwenye bajeti ya Shirikisho la Urusi, na 15% iliyobaki huenda kwa Vnesheconombank.

Iwavyo, sheria inatenganisha Benki Kuu kwa kiasi kikubwaUrusi kutoka kwa serikali ya Shirikisho la Urusi. Na wakigombana wao kwa wao, basi ukuu utakuwa kwa Benki Kuu, kwani masuala yenye utata yanatatuliwa katika Mahakama za Kimataifa, maamuzi yake kwa mujibu wa Katiba ni ya juu kuliko maamuzi ya mahakama za ndani. Hii ndiyo Katiba yetu, ambayo imekuwa ikitumika nchini tangu 1993.

Kazi za Benki Kuu ya Urusi

Benki Kuu ya Urusi hufanya kazi zifuatazo:

1. Ni mkopeshaji wa taasisi za mikopo nchini.
2. Kutengeneza sera ya umoja ya fedha pamoja na Serikali ya Shirikisho la Urusi.
3. Ina ukiritimba wa utoaji wa sarafu ya taifa.
4. Inaweka udhibiti wa sarafu.
5. Huweka sheria za kuendesha shughuli za benki, kuripoti kwa mfumo wa benki na uhasibu.

Kutoka kwenye orodha, unaweza kuona kwamba Benki Kuu inafanya kazi pamoja na serikali. Hiyo ni, wanafanya kama washirika, na hakuna dalili ya utii. Ni ukweli huu ambao unaruhusu wengi kusema kwamba Urusi ni koloni ya mfumo wa kifedha wa Magharibi. Hata hivyo, watetezi wa mfumo huo wana hakika kwamba itapunguza udhalimu wa viongozi wa ndani wa Kirusi kutokana na suala lisilo na udhibiti wa fedha na kutoka kwa mikopo ya ndani ya mara kwa mara. Inatosha kuchambua kiasi cha rushwa ambacho hakijafichwa tena kuuliza swali: je, udhibiti wa nje juu ya vyombo vya habari vya uchapishaji ni sababu mbaya? Labda ukweli huu pekee ndio unaookoa nchi kutokana na mfumuko wa bei.

Majaribio ya kupata tena "uhuru"

Katika nchi yetu, kuna idadi ya manaibu na wanasiasa wanaotetea waziwazi kutaifishwa kwa Benki Kuu. Wanawasilisha rasimu ya sheria kila mara kwa Jimbo la Duma, lakini wimbi hasi la ukosoaji wa umma mara moja huibuka dhidi yake. Kwa nini hii inatokea? Inawezekana wananchi wetu hawaiamini nchi yetu ambayo imewahadaa mara nyingi. Kwa wengi, chaguo la uhuru wa Benki Kuu ya Urusi kutoka kwa serikali inatoa imani zaidi katika siku zijazo kuliko kuihamisha kwa serikali, ambapo hakutakuwa na udhibiti wa utoaji wa fedha. Kumbuka nyakati za USSR: kila mtu alikuwa na pesa, lakini hakuna mtu alitaka kuuza bidhaa kwa vipande vya karatasi ambavyo hakuna mtu alihitaji, kwani serikali iliingilia mara kwa mara sera ya fedha na fedha ya Benki kwa ajili ya faida ya kisiasa ya muda kwa madhara ya. maendeleo. Kwa hiyo, hali ilitokea wakati wazalishaji waliweka bidhaa katika maghala, bila hiari kuunda uhaba, na kubadilishana kwenye "masoko nyeusi" kwa bei ya haki. Hakuna hatua za kiutawala zilizosaidia kulazimisha washiriki kuingia kwenye soko la kisheria. Ndio maana wananchi wetu waliachwa bila amana zao, kwani ili kurejesha uchumi ilikuwa ni lazima kuwaangamiza kabisa kwa kufungia akaunti na kuongeza kasi ya mfumuko wa bei.

Benki ya Jimbo la USSR

Katika Umoja wa Kisovieti, Benki ya Serikali ilikuwa chini kabisa ya Baraza la Mawaziri la USSR. Kiasi cha pesa kiliamuliwa na njia za maagizo. Baraza la Mawaziri la USSR lilitoa agizo, na Benki ilitoa suala kulingana na hilo. Hii niilisababisha hali ambayo katika sayansi ya uchumi inaitwa "repressed inflation". Kwa maneno mengine, inaweza kuelezewa kama ifuatavyo: kila mtu ana pesa, lakini hakuna kitu kinachoweza kununuliwa nayo. Hii inaeleweka: wazalishaji walipendelea kuweka bidhaa kwenye ghala na sio kuziuza, kwani pesa hazikuwa na thamani ambayo tumezoea leo. Kwa kweli, ubadilishanaji wa asili ulistawi, ambao unalinganishwa na mfumo wa feudal. Hali kama hiyo inaweza kujirudia ikiwa Benki Kuu ya Urusi itataifishwa.