Kiwango cha ufadhili ni Inakokotoa kiwango cha ufadhili upya

2024 Mwandishi: Henry Conors | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2024-02-12 13:19

Leo tutajaribu kufahamu ni nini hasa huathiri mabadiliko ya viwango vya mikopo ya benki, kwa nini tunalipa kamisheni za ziada tunaporejesha riba ya mikopo, ni makato gani ya ziada unapaswa kufikiria unapoweka bima ya maisha yako mwenyewe.

Benki kuu kama nyenzo kuu ya ufadhili upya

Kiwango cha ufadhili ni zana ambayo mashirika ya kifedha ya kibiashara hupewa fedha kutoka Benki Kuu. Je! jukumu la chombo hiki cha serikali ni nini?

Kila mtu anajua kuwa Benki Kuu inawajibika kwa sera zote za fedha, na madhumuni ya shughuli hii ni kuhakikisha ustawi wa idadi ya watu nchini (katika kiwango kinachofaa). Hii ni sehemu ya sera ya kimkakati ya muda mrefu ya serikali kuelekea kudumisha kiwango kinachostahili cha Pato la Taifa.

Benki Kuu ina vichocheo vyake vya ushawishi, ambavyo vinaitwa mifumo ya ushawishi. Yameidhinishwa na sheria na ni kama ifuatavyo:

• inapunguza uendeshajiviwango vya benki za biashara;
• kadirio chelezo;
• uingiliaji kati haraka katika soko huria;
• shughuli ya kutoa;
• udhibiti wa sarafu;
• kufadhili upya viwango vya mashirika ya kibiashara yanayojishughulisha na shughuli za ukopeshaji.

Dhana na hesabu ya kiwango cha ufadhili upya

Kwa vile tunazungumzia vyombo vya ushawishi vya Benki Kuu, tutazingatia ya mwisho na, kwa njia yake, muhimu zaidi yao. Kiwango cha refinancing ni kiashiria ambacho kinaundwa kuhusiana na michakato ya kiuchumi na mfumuko wa bei katika serikali. Kama sheria, hauhitaji mahesabu ya ziada, kwa kuwa ina mgawo uliobainishwa wazi katika kipindi fulani, lakini zaidi juu ya hilo baadaye.

Sasa inapaswa kueleweka kuwa inaathiri moja kwa moja kiwango cha ufikiaji wa mikopo kwa watu wote kwa ujumla. Kiwango cha ufadhili upya ni thamani inayodhibiti idadi ya mikopo nchini. Kwa maneno mengine, kadiri inavyopungua, ndivyo uwezekano mkubwa wa kaya kumudu kulipa riba na malipo ya fedha wanazokopa.

Kiwango cha bei huathiri shughuli za ujasiriamali kwa njia sawa. Kadiri inavyopungua, ndivyo mtaji zaidi unavyoweza kuvutia biashara yako mwenyewe. Kwa sababu asilimia ni ndogo sana.

Ufadhili na serikali

Kwa hivyo, tuligundua kuwa kiwango cha mgawo huu huathiri moja kwa moja ustawi wa kaya na mashirika ya biashara. Yake ni ninijukumu la serikali? Serikali, kwa upande wake, huamua kiwango cha kodi, faini na adhabu kwa kiwango cha refinancing. Kwa maneno mengine, sera nzima ya fedha ya serikali inategemea.

Sawa, kwa kuwa mgawo huu ni mdhibiti mkuu wa mtiririko wa pesa, kuna uhusiano fulani: mara tu mfumuko wa bei nchini unapoanza kukaribia kiwango cha juu, kiwango, ipasavyo, huongezeka, na hivyo kupunguza kiasi cha fedha zilizokopwa kwa matumizi ya idadi ya watu.

Kuhusu sera ya fedha, mchakato wa udhibiti ni mgumu zaidi hapa.

Refinance na mkopo wako

Hebu kwanza tuzingatie ushuru muhimu zaidi kwa kaya zote - ushuru wa mapato ya kibinafsi. Wakati mtu wa kawaida anachukua mkopo kutoka kwa benki ya biashara na ni wakati wa kulipa riba, hafikirii sana juu ya nini tume zilizofichwa zinalipwa kwa kuongeza. Hebu tuangalie mfano. Tuseme kiwango cha riba ya refinancing wakati wa kutoa mikopo imewekwa na serikali kwa 15%, wakati benki inakopesha pesa kwa 11%. Mgawo bora wa mkopo, kwa mujibu wa sheria ya sasa (Kifungu cha 212 cha Kanuni ya Ushuru ya Shirikisho la Urusi), itakuwa 75% ya serikali iliyoanzishwa, ambayo ni, 11.25%.

Inabadilika kuwa mkopaji huokoa 0.25% ya mkopo kwa kuchukua mkopo kutoka benki hii. Kutoka kwa kiasi hiki, ushuru wa mapato ya kibinafsi utakatwa kutoka kwake kama faida ya ziada. Kawaida hujumuishwa katika gharama ya kuhudumia mkopo, namara nyingi hakuna anayezizingatia sana, kwa sababu zinajilimbikiza kidogo.

Ufadhili na biashara

Wajasiriamali wakati wa shughuli za kawaida za uendeshaji wanaweza kuathiriwa na kiwango cha Benki Kuu (refinancing) ikiwa tu watalipia bidhaa au huduma zilizonunuliwa kwa dhamana (kwa mfano, bili au bondi) ambazo hapo awali zilinunuliwa kutoka kwa theluthi moja. chama. Hali hii inatumika tu kwa kesi ambapo bidhaa ziko chini ya VAT, na shughuli hiyo inafanywa kwenye eneo la Shirikisho la Urusi.

Kisha thamani ya kawaida ya ushuru itaongezeka kwa kiasi cha mapato kwenye dhamana. Katika kesi hii, sehemu hiyo tu ya faida inazingatiwa, ambayo inazidi halali katika hesabu ya awali, kwa mujibu wa uwiano wa sasa wa ufadhili.

Katika hali hii, kiwango cha ufadhili ni kiasi ambacho biashara yako inaweza kuathirika. Kwa hiyo, ikiwa kiashiria hiki kilikuwa cha juu wakati wa kununua muswada kuliko wakati wa shughuli, mjasiriamali atapoteza. Ikiwa, kinyume chake, kiwango kimeongezeka, atabaki katika faida kutokana na uendeshaji.

Ufadhili upya na bima

Miongoni mwa mambo mengine, kiwango cha ufadhili wa Benki Kuu kina ushawishi fulani kwa mapato ya wananchi endapo wataweka bima maisha yao. Je, inafanya kazi vipi?

Kwa mfano, hebu tuchukue aina ya bima iliyokuwa maarufu wakati mmoja - ulipaji wa kiasi fulani cha pesa unapofikisha umri fulani. Wacha tufikirie kuwa waliopewa bima mara kwa mara walilipa michango kutokamfukoni mwako kwa miaka kadhaa, na sasa mwaka wa malipo unaotamaniwa umefika.

Hapa ni muhimu kuelewa ni kiasi gani kiwango cha ufadhili kiliwasilishwa na serikali wakati wa kuhitimisha mkataba wa bima. Ikiwa siku ya malipo kiasi cha fidia haizidi malipo ya jumla yaliyoongezeka kwa mgawo unaotamaniwa, basi hakuna sababu ya kuogopa chochote. Ikiwa kinyume chake ni kweli, basi utahitaji kulipa ushuru wa mapato ya kibinafsi kwa manufaa ya ziada uliyopokea kutokana na tofauti hiyo.

Jinsi viwango vya ufadhili upya hubadilika kwa mwaka

Katika kipindi cha muongo mmoja uliopita, uwiano huu ulibadilika kati ya 7-9%, jambo ambalo linaonyesha uthabiti fulani katika soko la fedha nchini. Hata hivyo, ningependa kuzingatia hali ambapo kiwango hicho huathiri moja kwa moja tabia ya benki za biashara.

Kwa mfano, uwiano wa ufadhili upya umeongezeka. Katika hali kama hiyo, vyama vya mikopo na taasisi nyingine zinazohusika na shughuli za ukopeshaji lazima zifidie kwa namna fulani kupungua kwa mahitaji ya huduma zao. Ni rahisi - riba ya utoaji wa fedha itaongezeka.

Lakini si hivyo tu. Coefficients vile hubadilika kwa sababu. Uwezekano mkubwa zaidi, ikiwa hii ilifanyika, basi serikali itaanzisha sera mpya ya fedha ili kudhibiti michakato ya mfumuko wa bei. Na hii inamaanisha kuwa mageuzi mapya katika mfumo wa sheria na sheria ya udhibiti yatafuata, kwa hivyo benki zitalazimika kurekebisha biashara zao kwa mitindo inayofuata.

Kufadhili upya naubepari

Hebu tuzingatie hali hiyo kwa mfano wa nchi yenye uchumi wa soko ulioendelea - USA. Kiwango cha ufadhili upya leo kina jukumu muhimu katika udhibiti wa fedha wa mtiririko wa pesa na uundaji wa hifadhi ya shirikisho. Nchini Amerika, kiashiria hiki huamua asilimia ambayo benki ya biashara inapaswa kulipa katika kesi ya matumizi ya muda ya fedha za umma. Kwa hiyo, ikiwa mgawo huu ni wa chini wa kutosha, basi hakuna kitu kinachotishia mfumo wa kibiashara, na inaweza kufanya shughuli za uendeshaji kwa urahisi. Hata hivyo, mara tu kiwango kinapoanza kupanda, basi shughuli za taasisi za mikopo ziko hatarini, kwani uwezekano wa kuwa na uwezo wa kulipa wajibu wao wenyewe unashuka sana, ambayo baadaye inatishia kutolipa.

Kiwango cha ufadhili nchini Urusi

Wakati mmoja, kiashirio hiki kilikuwa na jukumu kubwa katika kudhibiti mtiririko wa pesa katika eneo kubwa la nchi. Kwa hivyo, katika vita dhidi ya mielekeo ya mfumuko wa bei mwaka 1992-1996, mgawo huu ulifikia 99%.

Wakati mitiririko kama hii, iliyo asili katika uchumi usiofaa, ilipodhibitiwa kwa ufanisi, basi kiashirio kilianza kushuka polepole. Sasa taasisi za kifedha za kibiashara zinaweza kwa urahisi na kwa kiwango cha kutosha kutoa mikopo ya muda mrefu na kwa haki ya muda mfupi (na wakati mwingine hata kutoa mikopo kwa usiku mmoja au wikendi), bila kudhabihu sifa zao au maslahi ya wateja.

Aidha, inapaswa kuzingatiwa kuwa kiwango cha ufadhili kimeendelealeo katika Shirikisho la Urusi ni habari tu katika asili, ambayo imewekwa katika sheria na ina dhamana hadi Januari 2016.