Vitendaji vya riba mchanganyiko. Nadharia ya Thamani ya Muda ya Pesa

2024 Mwandishi: Henry Conors | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2024-02-12 13:07

Iwapo unapanga kuwekeza mtaji wako katika biashara ya rafiki au katika maisha yako mwenyewe, unahitaji kukokotoa kwa usahihi pesa utakazopokea siku zijazo. Ili kufanya hivyo, kuna dhana ambayo wafadhili huita "maslahi ya kiwanja." Bila shaka, kuna idadi kubwa ya vikokotoo vya maslahi ya kiwanja mtandaoni. Walakini, ili usiingie kwenye dimbwi, ni bora kuelewa njia ya kuhesabu kiashiria hiki mwenyewe. Ili kukusaidia kwa hili, makala haya yaliandikwa.

Nadharia ya Thamani ya Muda ya Pesa

Kulingana na mojawapo ya dhana nyingi za kiuchumi, pesa huelekea kushuka thamani baada ya muda. Amana ya leo, ambayo inagharimu, tuseme, $1,000, itaacha kugharimu kiasi kama hicho baada ya miaka 5-6.

Lakini thamani ya pesa haiathiriwi na muda tu. Kuna mambo makuu matatu yanayoweza kuathiri thamani halisi ya mtaji wa pesa:

• wakati;
• mfuko wa bei;
• hatari.

Kutokana na uwekezaji wenyewe unahusisha ninikupata faida katika siku zijazo, inakuwa muhimu kuhesabu itakuwa nini katika kipindi fulani cha wakati. Baada ya yote, wakati mwekezaji anawekeza katika biashara fulani, lazima ahisi tofauti kati ya kile alichowekeza na kile atapata. Kwa hili, dhana mbili za msingi za mchango zinaletwa: thamani ya sasa na ya baadaye ya mtaji wa pesa.

Thamani ya sasa ya pesa

Thamani ya sasa iliyowekezwa ya ugavi wa fedha ni risiti za kifedha za siku zijazo, ambazo hurekebishwa kwa muda wa sasa, kwa kuzingatia kiwango cha riba kilichowekwa. Kuanzisha thamani ya sasa ya pesa kunaonyeshwa na mchakato unaoitwa "punguzo". Badilisha kwa uongezaji, inasaidia kubainisha ni kiasi gani cha pesa unachohitaji kuwekeza leo ili kupata $10,000 ndani ya miaka 6.

Operesheni hii rahisi ya hesabu inafanywa kwa kuzidisha mtiririko wa pesa wa siku zijazo kwa kipengee cha punguzo.

Wapi: kipengele cha α-punguzo; r - kiwango cha punguzo kilichogawanywa na 100%; t - nambari ya mfululizo ya mwaka ambayo hesabu hufanywa.

Thamani ya baadaye ya mtaji

Thamani ya baadaye ya kitengo cha uwekezaji ni kiasi kinachopatikana kutokana na kuwekeza kiasi cha n-th cha pesa katika tarehe ya leo baada ya muda uliobainishwa na kiwango fulani cha riba. Njia hii ya kuhesabu mapato ya baadaye inaitwa "mkusanyiko". Ni harakati kutoka sasa hadi siku zijazo. Wakati wa kuzingatia kiwango kilichowekwa cha mwaka, mwaka hutokeaongezeko la taratibu katika uwekezaji wa awali. Kwa hivyo, uwekezaji wa kwanza wa mtaji huongeza thamani yao kwa wakati. Wakati wa kuzingatia miradi ya uwekezaji, kiwango cha riba kinachukua jukumu la uwiano wa faida wa shughuli.

Mfumo ifuatayo inatumika kubainisha mapato ya baadaye kutokana na uwekezaji uliowekeza leo.

Wapi: Co - uwekezaji wa awali; r - kiwango cha riba; n - kipindi cha uwekezaji kilichokubaliwa.

Ilikuwa mbinu ya ulimbikizaji iliyosababisha kuibuka kwa riba kiwanja.

Riba ya mchanganyiko ni nini?

Hebu fikiria kuwa umewekeza rubles 200,000 kwa 12% kwa mwaka. Kwa mwaka wa kwanza, faida yako itakuwa rubles 24,000: 200,000 + 200,00012%=224,000 rubles. Hata hivyo, kwa mujibu wa makubaliano, hutachukua pesa hizi, lakini huhamishiwa kwenye kikundi cha amana na tayari katika mwaka wa pili riba haitozwi kwa rubles 200,000, lakini kwa rubles 224,000, nk

Mpango kama huo, ambapo riba inatozwa kwa faida iliyopokelewa katika kipindi cha awali, inaitwa riba iliyojumuishwa au mtaji.

Njia hii hutumika kwa amana na mikopo, ikiwa huna mpango wa kurejesha pesa benki katika miaka michache ya kwanza. Zaidi ya hayo, kwa mujibu wa makubaliano, riba inakusanywa ama kila mwezi, au robo mwaka, au mara moja kwa mwaka.

Utendaji wa Maslahi Sawa

Unapofanya hesabu mbalimbali za kifedha, mara nyingi hulazimika kusuluhisha matatizo ya kuunda mzunguko wa pesa na zilizopo.sifa na thamani yao. Ili kurahisisha hesabu, ili kuzisawazisha, hutumia vitendakazi vya riba kiwanja vilivyotokana ambavyo vinaonyesha mienendo ya mabadiliko katika gharama ya uwekezaji mkuu katika muda uliowekwa.

Kuna vipengele 6 kama hivi kwa jumla:

• Kiasi cha akiba ya siku zijazo, kwa kuzingatia kiwango cha riba cha jumla.
• Thamani ya siku zijazo ya Annuity au mkusanyiko wa kitengo katika kipindi fulani.
• Thamani ya sasa ya mwaka.
• Kigezo cha mfuko wa kurejesha pesa.
• Malipo kwa sehemu ya kushuka kwa thamani ya kitengo.
• Kigezo cha kurejesha au gharama ya sasa ya kitengo.

Kiasi cha akiba ya siku zijazo, kwa kuzingatia kiwango cha riba cha jumla

Utendaji huu wa riba shirikishi ulijadiliwa hapo juu tulipozungumza kuhusu gharama ya baadaye ya mtaji na ulimbikizaji. Wakati wa kubainisha mapato ya baadaye, yafuatayo huchukuliwa kama msingi: uwekezaji wa awali, kiwango cha mkopo changamano na kipindi ambacho uwekezaji huo hutolewa.

Thamani ya mwaka katika siku zijazo

Hukuruhusu kubainisha kiasi cha ongezeko katika akaunti ya akiba, ambacho kinahusisha amana za kawaida za mweka amana, ambapo riba inatozwa katika muda uliobainishwa.

Imekokotolewa kwa kutumia fomula ifuatayo:

FVA=M((1 + r)ⁿ - 1 / r, wapi: FVA - bei ya baadaye ya pesa; M - kiasi cha malipo ya kudumu; r - kiwango cha mkopo; n - kipindi cha muda.

Kwa hivyo, ikiwa unalipa rubles 1,500 kila mwezi kwa miaka mitatu kwa kiwango cha 15%, basi baada ya malipo yote, thamani yako ya baadaye ya malipo ya kila wakati.itakuwa sawa na rubles 67,673.

Michango sawa ya kawaida

Kigezo cha mfuko wa fidia kinaonyesha kiasi cha mchango ambacho ni lazima kitolewe mara kwa mara ili kupokea kiasi kilichopangwa kwa kutumia riba iliyounganishwa ifikapo mwisho wa kipindi kilichowekwa.

Kwa hesabu, lazima utumie fomula:

M=FVAr / ((1 + r)ⁿ - 1).

Kama fomula zote za mtiririko wa pesa, hii inapatikana kwa urahisi kutoka kwa ile iliyotangulia.

Ukiamua kununua nyumba baada ya miaka 6, ambayo gharama yake ni $1,000,000, basi kwa riba isiyobadilika ya mwaka ya 15%, unahitaji kulipa $8,645 kwa benki kila mwezi.

Kigezo cha urejeshaji

Kitendakazi hiki cha riba mchanganyiko ni kinyume cha cha kwanza. Hesabu hufanywa kulingana na fomula ifuatayo:

PV=FV / (1 + r) , ambapo: PV - mchango wa awali; FV - risiti ya baadaye; r - kiwango cha riba; n - idadi ya miaka (miezi).

Utendaji huu unatoa wazo la ni kiasi gani unahitaji kuwekeza leo ili kupata faida ya uhakika chini ya masharti fulani (kipindi na asilimia).

Kwa mfano, thamani ya sasa ya rubles 20,000, inayotarajiwa kupokelewa baada ya miaka 4 kwa kiwango cha kila mwaka cha 15%, itakuwa sawa na rubles 11,435.

Thamani ya sasa ya mwaka wa kawaida

Inaonyesha gharama ya malipo ya kawaida hadi sasa. Waliofika kwanzazinatarajiwa mwishoni mwa mwaka wa kwanza, mwezi, robo na unaofuata - mwishoni mwa kila kipindi kinachofuata.

Mchanganyiko ufuatao hutumika kukokotoa:

PVA=M(1 - (1 + r)^-n) / r.

Mfano rahisi ambapo mbinu hii inatumika inaweza kuwa hali ambayo ni muhimu kuweka kiasi cha mkopo kilichotolewa kwa muda fulani, kutokana na kiwango cha riba na malipo ya kila mwezi kwa benki.

Malipo kwa sehemu ya kushuka kwa thamani ya kitengo

Inaonyesha kiasi cha malipo sawa ya muda yanayohitajika ili kulipa kikamilifu mkopo wenye riba.

Mfumo unaonekana hivi:

M=PVAr / (1 - (1 + r)^-n).

).

Mfano mzuri utakuwa kuamua kiasi cha malipo ya awamu ambayo ni lazima kulipwa kwa benki ndani ya muda uliopangwa ili mkopo ulipwe kwa wakati, kwa kuzingatia ulipaji wa mtaji na malipo ya riba.