Unapokaribia pesa, mbinu rahisi ya hesabu na inayoonekana kuwa yenye mantiki haifanyi kazi kila wakati. Inaweza kuonekana kuwa ikiwa mtu ni sawa na moja, basi ruble moja ni sawa na ruble moja daima na kila mahali. Hiyo ni kweli, lakini tu wakati sio wakati.
dhana
Thamani ya wakati wa pesa inahusiana na ukweli kwamba mradi tu kuna fursa mbadala na tofauti za mapato, thamani ya pesa itategemea kila wakati wakati inapaswa kupokelewa. Kwa kuwa kuna uwezekano wa kupata riba kwa fedha zilizopo, haraka mapato kutoka kwa chombo cha kifedha au biashara yanapokelewa, ni bora zaidi. Hapa, "badala" pia inamaanisha mara nyingi zaidi, ambayo ni, mapema na / au kwa mzunguko mkubwa mapato yanapokelewa, bora zaidi. Kwa hiyo, wakati wa kufanya uamuzi wowote wa uwekezaji, dhana ya mabadiliko ya thamani ya fedha kwa muda, au thamani ya baadaye ya fedha, inapaswa kuzingatiwa daima. Kwa hakika, dhana hii inahusisha kuleta pesa kwa "denominator ya kawaida", iliyoenea kwa wakati.
Mfumuko wa bei
Uchumi wowote duniani unategemea michakato ya mfumuko wa bei, ambayo inajumuisha ongezeko la mara kwa mara la bei za bidhaa na huduma. Viwango vya mfumuko wa bei vinaweza kuwa mbaya, kama, kwa mfano, huko Venezuela au Somalia, na nchini Urusi mapema miaka ya 1990, lakini pia wastani na vizuri kabisa kwa uchumi wa taifa. Hiyo ni, bei zinakua kila mara na kwa kasi, kwa hivyo ruble moja leo inaweza kununua, ingawa kidogo, lakini zaidi ya ruble sawa kesho.
Kwa hivyo, dhana ya mabadiliko ya thamani ya pesa kwa wakati inaweza kuzingatiwa kutoka pande mbili tofauti. Kwa upande mmoja, fedha za leo zinaweza kuwekezwa kwa riba na kuzalisha mapato. Hiyo ni, kuna ongezeko la faida iliyopotea. Kwa upande mwingine, fedha zilizolala bila harakati ni kupoteza thamani yake daima, iliyoonyeshwa kwa kiasi cha bidhaa na huduma ambazo zinaweza kununuliwa kwa pesa hii. Katika visa vyote viwili, suala kuu ni kuamua thamani ya baadaye ya pesa inayopatikana sasa. Hii ni kweli kwa biashara na watu binafsi.
Riba rahisi na mchanganyiko
Pesa huwekezwa katika vyombo mbalimbali vya fedha kwa riba, na faida ya biashara yoyote pia hupimwa kwa riba. Kuna njia mbili zinazokubalika kwa ujumla za kukokotoa riba kwa kiasi kilichowekezwa. Maslahi rahisi, kama jina lao linavyopendekeza, ni rahisi sana kuhesabu. Kawaida ni asilimia ya kila mwaka. Kiasi cha mapato kwa mwaka kinaweza kuamuliwa kwa kuchukua asilimia iliyotangazwa ya faida ya mwaka kwenye kiasi kilichowekezwa. Nia rahisihutozwa kwa vyeti vya akiba, mapato ya kuponi ya bondi, kwa aina fulani za amana za benki na katika visa vingine kadhaa. Tofauti kati ya riba iliyojumuishwa na riba rahisi iko katika marudio ya riba na mabadiliko ya mara kwa mara ya kiasi ambacho riba hii inatozwa. Ikiwa kuamua mapato kwa riba rahisi ni ya kutosha kujua thamani ya riba ya kila mwaka na kipindi cha uwekezaji, basi kwa riba ya kiwanja, mzunguko wa malipo huongezwa kwa hili, pamoja na ukweli wa mtaji, yaani. nyongeza ya riba iliyopokelewa kwa kiasi kikuu cha uwekezaji. Riba ya pamoja inakokotolewa kulingana na fomula inayohusisha kuongeza kiwango cha riba hadi nguvu kwa idadi ya malimbikizo kwa kipindi chote cha uwekezaji. Ni kwa ajili ya riba iliyounganishwa ambapo hesabu kuu hufanywa ili kutathmini ufanisi wa uwekezaji mmoja au mwingine wa pesa.
Maendeleo ya dhana ya riba kiwanja
Thamani ya baadaye ya pesa si zaidi ya kiasi ambacho uwekezaji wa sasa utaongezeka katika kipindi hicho kutoka kwa uwekezaji wao na riba iliyojumuishwa hadi mwisho wa kipindi cha uwekezaji. Hii wakati mwingine hujulikana kama "thamani iliyokusanywa". Fomula ya thamani ya baadaye ya pesa inafanana kabisa na fomula ya kukokotoa riba kiwanja:
FV=PV(1+ E)ⁿ
FV (thamani ya baadaye) - thamani ya fedha ya baadaye;
PV (thamani ya sasa) - thamani ya sasa ya pesa;
E - kiwango cha riba kwa kipindi kimoja cha nyongeza;
N - idadi ya vipindi vilivyoongezwa.
Kwa sababu hii haihusu amana katika benki fulani, ambapo kiwango cha riba kinabainishwa kwa uthabiti.benki hii, na katika kubainisha thamani ya baadaye ya fedha zinazopatikana, suala la kubainisha kiwango cha riba ni muhimu sana. Kuna njia nyingi za kutatua suala hili. Zili kuu ni pamoja na:
- wastani wa kiwango cha riba cha benki kwa eneo fulani, kilichokuwa sokoni wakati wa uwekezaji;
- kiwango cha punguzo la Benki Kuu ya nchi;
- kiwango kisichobadilika cha mfumuko wa bei, ama kwa bidhaa za watumiaji au bei za viwandani, kutegemeana na kifaa;
- utabiri wa viwango vya mfumuko wa bei vilivyoidhinishwa na Wizara ya Maendeleo ya Uchumi;
- Viwango vya LIBOR viliongezeka kwa hatari ya nchi wakati suluhu zinafanywa kwa washirika wa kigeni.
Unapofanya hesabu ya kiuchumi ya thamani ya baadaye ya fedha, mara nyingi huchukua muda mrefu zaidi kuchagua kiwango kuliko kujadili utabiri wa mtiririko wa pesa.
Punguzo
Mchakato wa kubainisha thamani ya baadaye ya pesa umeunganishwa na tatizo kinyume - kubainisha thamani ya sasa ya pesa, yaani, mchakato wa kupunguza punguzo. Ni dhahiri kabisa kwamba katika kesi hii, formula maalum inabadilishwa tu kulingana na sheria za hisabati, yaani:
PV=FV / (1+ E)ⁿ
Tatizo la kupunguza punguzo hutokea unapohitaji kukadiria mtiririko wa pesa wa siku zijazo kwa sasa, ambayo ni muhimu karibu kila wakati unapotayarisha mipango ya biashara na mahesabu mengine ya kiuchumi.
Annuity
Licha ya sayansijina, dhana ya annuity ni sifa tu ya mtiririko wa kiasi sawa cha pesa ambacho hutokea kwa vipindi vya kawaida. Jambo hili ni la kawaida sana. Mifano inayojulikana inaweza kutajwa. Kupokea mishahara, malipo ya mara kwa mara kwa huduma, malipo ya simu ya rununu kwa kiwango kisicho na kikomo, michango ya mara kwa mara kwa akaunti ya akiba, na kadhalika. Mtiririko wa pesa unaweza kuwa mapato kutoka kwa uwekezaji au utokaji wa fedha zilizowekezwa ili kuzalisha mapato ya baadaye. Katika upembuzi yakinifu wa takriban mradi wowote, pesa hupatikana kila wakati.
Thamani ya siku zijazo ya mwaka huo huo
Hesabu ya thamani ya baadaye au ya sasa ya pesa katika mwaka hutofautiana kidogo na ukokotoaji uliofafanuliwa wa riba shirikishi. Kwa kila kipindi cha muda pekee, pamoja na riba, malipo ya mara kwa mara pia huongezwa, na tayari riba inatozwa kwa kiasi hiki kwa kipindi kijacho. Kuna fomula ya kukokotoa, inaonekana ngumu kidogo:
FV=PV ((1+ E)ⁿ-1) / E
Kimsingi, fomula hii si rahisi, kwa kawaida hutumia aidha majedwali yenye vipengele vya limbikizo kwa mwaka wa kitengo kimoja cha fedha, au, mara nyingi zaidi, fomula zilizojengewa ndani katika programu ya EXCEL.
Mfano wa jedwali kama hilo umeonyeshwa hapa chini:
Data iliyo katika jedwali lililo hapo juu ni vizidishi ili kubaini thamani ya baadaye ya pesa katika mwaka. Ipasavyo, wakati ni muhimu kuamua thamani ya kweli ya fedha, yaani, kupunguza annuity, hayavizidishi vinakuwa dhehebu la kiasi cha mtiririko wa pesa husika.
Thamani ya sasa ya mkondo mchanganyiko wa mapato
Mtiririko wa mapato mseto, kwa kweli, ni wa kawaida zaidi kuliko malipo ya awali ya mwaka. Thamani ya pesa katika mtiririko huu imedhamiriwa na kile kinachoitwa "manually". Ili kufanya hivyo, maadili ya sasa ya mapato yote lazima yapatikane na kisha muhtasari. Faida kuu ya vitendo ya hesabu hizi zote ni kuweza kulinganisha chaguzi tofauti za uwekezaji. Wakati huo huo, sharti la lazima kwa uwekezaji wowote wa pesa ni ziada ya mapato yote yaliyopunguzwa juu ya gharama zote zilizopunguzwa ili kupata mapato haya.
