Mikopo ya dhamana: ya muda wa kati, muda mrefu, serikali. Suala la dhamana

2024 Mwandishi: Henry Conors | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2024-02-12 13:12

Vyombo vinavyofanya kazi katika sekta ya uchumi halisi au ya kifedha mara nyingi huingia kwenye soko la dhamana. Hapa wanatumia zana maalum ya kuhamasisha pesa, ambayo ina idadi ya faida kubwa. Hebu tuangalie kwa undani zaidi mikopo ya dhamana ni nini.

Maelezo ya jumla

Bondi ni dhamana. Inathibitisha haki ya mmiliki kupokea fedha au mali kutoka kwa huluki inayotoa.

Bondi ni dhamana inayoweka tarehe mahususi ya kuhamisha pesa. Huluki inayohitaji mkopo hutoa kiasi fulani. Inaitwa mtoaji. Dhamana za mkopo zinaruhusu:

1. Pokea kiasi kikubwa cha fedha.
2. Tekeleza miradi mikubwa ya uwekezaji. Hii haijumuishi uingiliaji wa wamiliki wa dhamana katika usimamizi wa shughuli za kifedha na kiuchumi.
3. Kusanya fedha kutoka kwa wawekezaji binafsi.
4. Pata fedharasilimali kutoka kwa mashirika kwa muda mrefu wa kutosha kwa masharti mazuri, kwa kuzingatia hali ya soko la fedha.

Manufaa juu ya ukopeshaji wa kitamaduni

Kuingia kwenye soko la dhamana huleta matokeo mengi chanya. Awali ya yote, mkopo huo utakuwa na faida zaidi kutoka kwa mtazamo wa kiuchumi. Mikopo ya dhamana daima ni nafuu kuliko mikopo ya kawaida. Tofauti kubwa iko katika wakati wa kuvutia uwekezaji. Wanazidi muda wa mkopo.

Ni muhimu pia kwamba mhusika hahitaji kutoa mikopo yenye dhamana kama dhamana. Mtu anayevutiwa na mkopo anajitegemea kivitendo kwa mkopeshaji. Hii ni kutokana na ushiriki wa idadi kubwa ya wawekezaji. Matokeo yake, somo hupata fursa ya kukusanya kiasi kikubwa cha uwekezaji. Masuala ya dhamana hayaruhusu tu mtu anayevutiwa kujitangaza, lakini pia:

1. Changia katika uundaji wa historia chanya ya mikopo. Ikiwa mhusika atatimiza wajibu wake ipasavyo, wawekezaji watadai malipo ya chini zaidi kwa hatari zao.
2. Inaruhusu kupunguza gharama za utoaji kukiwepo na ushindani kati ya wawekezaji ili kupata fursa ya kushiriki katika shughuli hiyo.
3. Huwezesha kusambaza hatari. Wawekezaji mbalimbali huondoa utegemezi kwa yeyote kati yao. Hii ina maana, kwa upande wake, kwamba hakuna hatari ya kupoteza udhibiti wa kampuni.

Faida nyingine inayostahili kuzingatiwa ni kiasi cha mkopo. Kiasi cha chini cha utoaji kinapaswa kuwarubles milioni 200-300 Biashara changa haina uwezo wa kupata mkopo kama huo. Ulipaji wa mkopo unaweza kufanywa ndani ya miaka 3-5.

Ainisho

Kwa sasa, wachumi wanatenga hati fungani za kampuni. Zinatolewa, kwa mtiririko huo, na mashirika, makampuni, na vyombo vingine vya kisheria. Chombo hiki kinatumika kwa usaidizi wa kifedha unaofuata wa biashara. Dhamana za ushirika zinaweza kutolewa bila dhamana. Hii ina maana kwamba ikiwa kuna haki ya kudai, hakuna haja ya kuhusisha wadhamini au dhamana.

Kipindi ambacho mkopo unarejeshwa kinaweza kuwa zaidi ya mwaka mmoja. Kuna aina mbili zaidi za zana zinazozingatiwa. Mojawapo ni mikopo ya serikali. Katika kesi hii, mtoaji ni Shirikisho la Urusi. Mwekezaji, kwa mtiririko huo, anaweza kuwa vyombo vya kisheria au raia. Mikopo ya serikali hutumiwa kutatua baadhi ya kazi za uendeshaji, kutekeleza miradi mikubwa ya kuahidi. Aina hii ya mkopo ni ya hiari. Pia kuna mikopo ya manispaa. Hapa, mtoaji atakuwa kitengo chochote cha utawala-eneo la nchi. Kwa hivyo, chombo hiki kinatumiwa na mamlaka za kikanda kushughulikia masuala muhimu katika ngazi ya somo fulani.

Bondi za kuponi

Mikopo pia huainishwa kulingana na muda wa ruzuku. Muda wa mkopo utategemea hali mbalimbali. Kwa mfano, upeo muhimu wa mipango ya kisheria na hatua za maandalizi ni muhimu.utoaji na uwekaji, utoaji wa dhamana, nk. Mkopo wa dhamana ya muda wa kati huundwa kwa kipindi cha mwaka 1 hadi 5. Riba juu yake kawaida hulipwa mara mbili kwa mwaka. Ili kutoa mkopo, mhusika anatoa kinachojulikana kama dhamana za kuponi. Muda wa mzunguko wao unaweza kuzidi 5 na kufikia miaka 10. Mikopo hii ni maarufu kwa mifuko ya pamoja.

Hali ya sasa inasababishwa na muda mrefu wa kufidia deni. Ndani ya muda uliobainishwa, salio bora zaidi hupatikana kati ya mikopo ya muda mfupi na faida kubwa ya vyombo vya kifedha vilivyotumika kwa muda mrefu. Wakati mwingine mikopo hiyo inaitwa noti. Vifungo vya kuponi sio vya maandishi. Zimewekwa katika matoleo.

Toleo la bondi ya muda mrefu

Ukomavu wa mikopo hiyo ni miaka 20-30. Dhamana za muda mrefu za serikali huitwa noti za ahadi. Nchini Marekani, wanachukuliwa kuwa wa kuaminika zaidi. Hii ni kutokana na ukweli kwamba mwenye dhamana kwao ni serikali. Vifungo vya muda mrefu pia huitwa vifungo. Wana maisha marefu ya mzunguko.

mikopo ya shirikisho

dhamana za serikali hutolewa na serikali ya nchi. Ipasavyo, inafanya kazi kama mtoaji. Katika kesi hiyo, suala hilo linafanyika kwa muda maalum, na faida fulani imeanzishwa. Karatasi kama hizo zilisambazwa katika USSR. Wakati wa miaka ya nguvu ya Soviet, suala hilo lilifanywa sio sana katika suala la kifedha, lakini kwa aina. Msimamo kama huoinafafanuliwa na ukweli kwamba wakati huo pesa ilizingatiwa kuwa mabaki ya ubepari, na katika kipindi cha kikomunisti, serikali ilikuwa na kazi na malengo mengine. Matokeo yake, nafaka, sukari na mikopo mingine ilienea katika USSR. Hivi sasa, vyombo kama hivyo vya kifedha karibu havitumiwi kamwe. Hazipewi umaarufu katika nchi zilizo na hali tete au ngumu ya kiuchumi.

Mikopo ya Manispaa

Mkataba wa mkopo huhitimishwa kupitia ununuzi wa mwekezaji wa hati fungani zilizotolewa au dhamana nyinginezo, kuruhusu kutekeleza haki ya kupokea fedha kutoka kwa mdaiwa, alizokopeshwa, na riba iliyowekwa.

Mikopo ya Manispaa inaweza kuwa ya aina mbili. Ya kwanza ni vifungo vya chanjo ya jumla. Zinatolewa na bajeti nzima au sehemu yake, pamoja na mali ya mtoaji mwenyewe. Dhamana kama hizo hazina tabia inayolengwa ya uwekezaji. Wao ni lengo la kufunika nakisi ya bajeti na hutumiwa kutatua matatizo ya sasa. Mikopo hiyo inahusiana na mikopo ya muda mfupi ya serikali. Utekelezaji wao unatekelezwa kulingana na mipango iliyoundwa na iliyotatuliwa mahususi.

Kwa sasa, wataalamu wanatambua kuongezeka kwa maslahi ya masomo katika chombo hiki cha fedha. Aina ya pili ni mikopo inayolengwa, ambayo leo inachukua nafasi inayoongoza kwa idadi ya vifungo vilivyotolewa. Zinatolewa kwa ajili ya utekelezaji wa mradi maalum wa uwekezaji. Urejeshaji wa mkopo unafanywa kutokana na faida iliyopokelewa.

Zinazojulikana zaidi kwa sasa nimikopo ya nyumba inayolengwa na manispaa. Ujenzi unafanywa kwa gharama ya mkusanyiko wa fedha za idadi ya watu kupitia utoaji wa dhamana. Malengo makuu ya suala kama hili ni:

1. Tafuta fursa za kuboresha hali ya maisha ya watu.
2. Uboreshaji wa mifumo ya uwekezaji wa kuahidi na wa kuaminika katika ujenzi.
3. Boresha ubora wa kazi.
4. Kupunguza gharama za ujenzi na nyumba.

Aina nyingine za mikopo

Mikopo ya ndani ni wajibu wa deni katika mfumo wa hati fungani zinazotolewa kwa ajili ya mzunguko wa ndani wa nchi. Hapo awali, ziliendana kikamilifu na njia za utoaji uliopitishwa kwa aina kama hizi za mikopo katika mazoezi ya ulimwengu. Shirikisho la Urusi lilianza kutoa dhamana za ndani, ambazo zilisambazwa kati ya makampuni ya ndani.

Suala la majukumu ya nje linatekelezwa katika kiwango cha juu kinachoruhusiwa cha deni la umma. Thamani yake imedhamiriwa katika Sheria ya Bajeti ya Shirikisho. Dhamana hizi za serikali hutolewa kwa hali halisi. Zimekusudiwa kwa uhifadhi wa kati. Mmiliki anaweza kupokea thamani ya bondi na riba iliyoongezwa. Jumla ya toleo ni $1.5 bilioni. Thamani ya uso wa dhamana ni $200,000. Watu binafsi na mashirika ya kisheria hufanya kama wamiliki wanaowezekana. Wakati huo huo, wanaweza kuwa wakazi na wasio wakazi wa nchi. Bondi huwekwa kwa usajili uliofungwa na zinaweza kuwasilishwa kwa matumizi ya mapema, ikiwa itaonyeshwa na vyeti vya kimataifa vilivyozitoa.

Vipengele vya Toleo

Suala la dhamana huhakikisha utoshelevu wa juu zaidi wa mipango ya maendeleo ya biashara kwa vipindi mbalimbali, na hivyo kufungua fursa mpya za kuvutia vyombo vya fedha kwa masharti yanayofaa. Hii ni kutokana na kuongezeka kwa utambuzi wa shirika na, ipasavyo, kuvutia maslahi ya wawekezaji.

Utoaji wa bondi unategemea masharti maalum katika makubaliano ya utoaji. Kuna mahitaji fulani ya wajibu wa deni:

1. Kiasi cha juu cha mkopo kinapaswa kuwa zaidi ya rubles milioni 200.
2. mali halisi ya mtoaji lazima ipite kiasi cha mtaji ulioidhinishwa.
3. Biashara lazima iwe na mradi halisi, kwa ajili ya utekelezaji ambao uwekezaji uliopokelewa utaelekezwa.
4. Marejesho ya kila mwaka ya mkopo lazima yalingane au yawe chini ya faida ya uhasibu kwa kipindi kama hicho kabla ya kukatwa kwa malipo ya lazima kwenye bajeti.

Uwekaji na Upataji

Bondi huwekwa kwenye soko la msingi. Hapa ndipo zinapotekelezwa. Ikiwa zinauzwa, zinaweza kutolewa kwa soko la pili. Utekelezaji huu unaelezea faida yao muhimu - ukwasi. Chini ya sheria ya sasa, uwekaji wa awali wa mikopo unaweza kuwa kutoka miezi 3. hadi mwaka. Baada ya usajili, si zaidi ya mwaka 1 lazima kupita. Katika mazoezi, uwekaji wa awali unafanywa kwa siku chache. Ili kununua dhamana, unahitaji kujifunza mfumo mzima wa biashara katika soko la fedha. Wengi wao wanapatikana kwenyeSoko la Fedha la Moscow. Dhamana za benki zinauzwa kwenye soko la hisa. Miongoni mwao inaweza kuwa mashirika ya kibiashara na ya serikali. Kwa mfano, unaweza kununua vifungo vya Sberbank. Shirika hili la kifedha hutoa majukumu ya madeni, hufanya shughuli fulani juu yao, kuhakikisha ongezeko la mapato ya bajeti za mikoa mbalimbali, na, ipasavyo, kushiriki katika maendeleo ya kiuchumi ya nchi.

Unaweza kununua bondi za Sberbank katika tawi lake lolote au kupitia tovuti rasmi. Hata hivyo, wataalam wanapendekeza kusoma quotes kabla ya kununua. Kiini cha kuwekeza ni kununua kwa bei nafuu iwezekanavyo ili kisha kuuza kwa bei ya juu iwezekanavyo. Unaweza kuuza vifungo tu baada ya muda fulani, ambao umeonyeshwa ndani yao. Katika suala hili, mwekezaji anayeweza kuwekeza anapaswa kuwa na uwezo wa kuhesabu faida ya mkopo. Suala la vifungo na Sberbank kawaida hufanyika kwa miaka 1-5. Kwa hesabu inayofaa, mmiliki anaweza kupata faida thabiti.

Inapaswa kukumbuka kuwa Sberbank ni taasisi ambayo zaidi ya 50% ya mji mkuu unaungwa mkono na serikali. Kama inavyoonyesha mazoezi, viashiria vya mtaji huongezeka kila mwaka. Aidha, kiasi cha mtaji na thamani ya urejeshaji wa mikopo na mikopo inakua mara kwa mara. Hii, kwa upande wake, hutoa ongezeko la akiba ya benki, ambayo inaruhusu shirika kutoa na kuweka dhamana.

Bei

Gharama ya kuweka mkopo imewekwa kulingana na mambo mawili. Yeye niinategemea historia ya mkopo na uwezo wa kulipa wa mtoaji. Kupanuka kwa masoko ya upili na kuongezeka kwa imani ya wawekezaji kunasaidia kupunguza bei ya mkopo.

Historia chanya ya mikopo haitengenezi tu sifa nzuri kwa mtoaji, lakini pia hupunguza gharama ya kukopesha siku zijazo. Gharama ya mkopo hubainishwa kabla ya kodi kwa kukokotoa kiwango cha ndani cha marejesho (au mapato wakati wa malipo) kutoka kwa mapato ya kifedha ya bondi.

Mkopo kama zana ya kukusanya pesa

Mkopo wa bondi huruhusu mtoaji kuteua vigezo vyake kwa kujitegemea. Hasa, tunazungumzia kuhusu kiasi cha suala, viwango vya riba, masharti na kipindi cha mzunguko, na kadhalika. Vifungo vinachangia uboreshaji wa mfumo wa makazi ya pande zote, maendeleo ya muundo wa akaunti zinazolipwa na zinazopokelewa na mtoaji. Wakati huo huo, pamoja na faida za wazi za chombo hiki cha kuongeza fedha, ikumbukwe kwamba mikopo kama hiyo hufanya kama majukumu magumu ya deni. Kwa kutoa vifungo, mhusika anayevutiwa anajiweka wazi kwa hatari fulani. Kwanza kabisa, wameunganishwa na kutofaulu kwa tukio hili zima. Kwa hivyo, ukweli wenyewe wa kutoa dhamana bado hauhakikishi uwekaji wao kwa masharti yaliyoonyeshwa na mtoaji.

Mkopo kama chanzo cha ufadhili

Jukumu hili la suala la dhamana katika nchi zilizoendelea ni kubwa sana. Katika kipindi cha miaka 10 iliyopita ya karne ya 20, utoaji wa dhamana hizo ulichangia zaidi ya nusu ya uwekezaji wa kibinafsi, na suala la hisa lilikuwa ndani ya 5%. KablaKwa kuweka dhamana, wajibu na haki za wahusika wanaohusika, ikiwa ni pamoja na wamiliki, zinaelezwa kwa undani wa kutosha. Hitaji hili linatokana na kutokuwepo kwa sheria za udhibiti wa nchi nyingi za orodha kamili ya kanuni zinazosimamia utaratibu wa utoaji na utekelezaji wao. Kama sababu kuu ya kikwazo katika uwekaji wa dhamana ni kiasi cha umiliki. Faida za chombo hiki kama chanzo cha ufadhili ni pamoja na:

1. Uwezo wa kukusanya fedha kutoka kwa wawekezaji tofauti. Zinaweza kujumuisha benki.
2. Uwezo wa kuvutia wakopeshaji wadogo. Inatokana na gharama ya chini ya bondi.
3. Uwezekano wa kuhusisha gharama ya kuhudumia mikopo kwa gharama ya uzalishaji. Hii, kwa upande wake, hupunguza mapato yanayotozwa ushuru.
4. Chaguo la kuongeza masharti ya ulipaji.
5. Gharama ndogo kuliko kutoa hisa.
6. Hatari ndogo. Inahakikisha mvuto wa makundi fulani ya wawekezaji.

Upande chanya wa uwekaji kama huu kwa biashara ni uwezo wa kukokotoa mavuno kamili ya bondi wakati wa mzunguko. Wakati huo huo, kampuni inaweza kuamua viwango vya riba vyema kwa malipo, kuvutia wawekezaji zaidi. Kama hoja mbaya, inafaa kuzingatia uwezekano wa uwekaji usio kamili kwenye mnada wa msingi. Ikiwa mahitaji ni ya chini, mavuno kwenye bondi yataongezeka. Masharti chanya ya toleo yanahitaji fulaniVitendo. Hasi, mtawalia, punguza shughuli.

Pande hasi

Faida nyingi za mkopo uliolipiwa zimeelezwa hapo juu. Hata hivyo, pamoja na mambo yote mazuri, chombo hiki pia kina sifa mbaya. Miongoni mwao ni muhimu kuzingatia:

1. Utata wa mchakato wa utoaji. Ili kupata mkopo, mhusika anahitaji tu kusaini makubaliano na shirika ambalo hutoa. Suala la dhamana linahusisha hitimisho la makubaliano na mratibu wa suala hilo, depositary, pamoja na soko la hisa. Kwa kuongeza, ni muhimu kuteka na kuwa na uhakika wa kujiandikisha nyaraka za kutosha za kutosha. Kwa mfano, prospectus ina takriban kurasa 300.
2. Kutokuwa na uwezo wa kupanga matumizi ya muda. Jambo ni kwamba msaada wa kisheria wa mchakato wa utoaji unafanywa na mratibu. Mtu anayetaka kupokea pesa hawezi kuathiri mchakato huu, kwa hivyo anapaswa tu kukubali ukweli kwamba gharama za muda zinaweza kuwa kubwa.
3. Gharama za ziada. Katika kesi ya kupata mkopo wa benki, mdaiwa hulipa kiasi cha wajibu mkuu na riba. Katika kesi ya mkopo wa dhamana, gharama za ziada zitaongezwa kwa makato yaliyobainishwa, ambayo kiasi chake ni 2-3% ya ukubwa wa toleo.

Hata hivyo, mbinu inayozingatiwa ya kuvutia uwekezaji inasalia kuwa maarufu leo. Kwa msaada wa chombo hiki, makampuni mengi ya biashara yameweza kutekeleza miradi yao. Mkopo wa dhamana katika baadhi ya kesi una manufaa kwa serikali ya nchi. Inaruhusu kuhakikisha kujazwa tena kwa nakisi ya bajeti na hasara ndogo. Raia na taasisi ya kisheria wanaweza kununua dhamana. Kabla ya kuhitimisha mpango huo, wataalam wanapendekeza wawekezaji wapya kusoma mpango wa soko la hisa.